Un asesino múltiple muere en un tiroteo con la policía dentro de una fábrica de muñecas y su espíritu se introduce en un muñeco llamado Chucky. Éste es adquirido por una madre para regalárselo a su hijo Andy. Poco después comienza a producirse una serie de asesinatos, y el pequeño empieza a sospechar que el criminal es Chucky. El agente Norris, el policía que acabó con la vida del asesino, no cree en la historia de Andy, pero decide investigar el caso.... Andy Barclay, de 6 años, dice que 'Chucky', el nuevo muñeco que le han regalado por su cumpleaños, está vivo, pero todos piensan que es producto de su imaginación. Poco después, su canguro muere al caer desde la ventana de un sexto piso. Sólo Andy sabe que 'Chucky' es un monstruo y que ha sido poseído por el espíritu de un asesino en serie que murió prematuramente. El muñeco, que le ha prometido ser su amigo hasta el final, es el único responsable de los terribles asesinatos que se están cometiendo. Tom Holland director de la película, hizo de 'Chucky, el muñeco diabólico', todo un símbolo del cine de terror de los últimos tiempos.