En una pequeña ciudad italiana Geppetto vive solo, rodeado de marionetas, a las que da forma con los troncos de un bosque cercano, el mismo en el que un día talló un corazón con su inicial y la de su amada Leone. Con ese tronco, Geppetto decide hacer su más bella creación, un muñeco tan perfecto que alcanza a tener vida y se convierte en su hijo, el travieso Pinocho.... El valle escondido es un lugar para la magia. Allí encuentra un día Geppeto un tronco que le lleva a esculpir su mejor marioneta, Pinocho. Pero ésta es una marioneta especial, ya que no necesita cuerdas para moverse y, además, habla, y que un hada le ha conferido el don de la vida.