Cuando Santa Claus decide jubilarse, se enfrenta a un grave problema: encontrar al sustituto adecuado para que mantenga la felicidad navideña en todo el mundo. Afortunadamente, encuentra al que parece el candidato ideal, el presentador de un programa infantil de televisión. Mientras tanto, por pura casualidad, Santa Claus se mete en un lío y acaba en la cárcel, de donde sale gracias a la ayuda del torpe pero bonachón Ernest P. Worrall.