Al último hechicero que queda con vida en las postrimerías de la Edad Media y cuyo discípulo quiere emularle, se acerca un grupo de gente que huye de un furioso y gigante dragón al que sacrifican vírgenes para apaciguarlo. Ayudados por el discípulo logran acabar con el monstruo y liberar al reino, mientras el muchacho encuentra el amor.... En un reino medieval de Europa del norte un rey ha hecho un pacto con un dragón por el cual, a cambio de sacrificarle doncellas vírgenes, no atacará a su reino. Sus súbditos irán en busca de un poderoso mago y su aprendiz para que acabe con el malvado lagarto alado.